投資決策與風(fēng)險控制

【培訓對象】
董事長(cháng)、總裁/總經(jīng)理、副總裁/副總經(jīng)理、投資總監、運營(yíng)總監、財務(wù)總監等企業(yè)決策層及中高層管理者

【培訓收益】
理解決策意義上的“成本”概念，理解機會(huì )成本和沉沒(méi)成本，樹(shù)立機會(huì )成本思維，同時(shí)避免受到沉沒(méi)成本干擾 理解收益與風(fēng)險概念，樹(shù)立風(fēng)險觀(guān)念，掌握分散和規避風(fēng)險的基本方法 掌握衡量投資回報效率的核心指標及其影響因素，掌握衡量核心指標對于各影響因素敏感程度的方法 理解資金時(shí)間價(jià)值概念和折現思維，運用動(dòng)態(tài)指標替代靜態(tài)指標，合理評估項目投資價(jià)值 掌握資金峰值及現金流轉正概念，合理預估資金峰值及現金流轉正時(shí)點(diǎn)，并制定適當的資金方案 理解財務(wù)杠桿原理，掌握杠桿的運用條件，并防范過(guò)度運用杠桿帶來(lái)的財務(wù)風(fēng)險 理解投資溢出效應，建立洞察投資溢出效應的意識，并做出系統性投資決策 掌握并購交易中盡職調查工作重點(diǎn)，根據盡調結果合理確定交易條款，最大程度防范并購風(fēng)險

第一部分：什么是投資決策的“零階道理”？
（一）決策意義上的“成本”概念
經(jīng)濟學(xué)與會(huì )計學(xué)中成本概念的區別
機會(huì )成本：資源稀缺性的必然代價(jià)
沉沒(méi)成本：妨礙有效決策的“噪音”
（二）收益與風(fēng)險
收益與風(fēng)險的關(guān)系
風(fēng)險分散：別把所有雞蛋放一個(gè)籃子里
風(fēng)險轉移：如何避免毀滅性打擊
第二部分：如何做出科學(xué)合理的投資決策？
（一）盈利能力測算
衡量投資回報效率的核心指標：ROE
項目層面及股東層面的投資回報效率
影響投資回報效率的因素：ROE指標的分拆
（二）現金流測算
資金時(shí)間價(jià)值與折現思維
靜態(tài)指標的問(wèn)題及動(dòng)態(tài)指標的優(yōu)勢
運用NPV和IRR指標合理評估項目投資價(jià)值
資金峰值及出現時(shí)點(diǎn)：如何制定適當的資金方案
經(jīng)營(yíng)現金流轉正：避免短貸長(cháng)投引起的資金風(fēng)險
（三）財務(wù)杠桿運用
財務(wù)杠桿的雙層含義及其“雙刃劍”效應
運用財務(wù)杠桿的前提條件
（四）投資溢出效應
識別投資行為的溢出效應：正向效應與負向效應
溢出效應下的系統性投資決策
第三部分：如何識別并防范投資風(fēng)險？
（一）敏感性分析
識別影響項目投資回報的關(guān)鍵要素
關(guān)鍵要素敏感性分析
【演練】
（二）并購交易中的盡職調查
盡職調查的類(lèi)型：業(yè)務(wù)盡調、財務(wù)盡調、法律盡調、其他
盡調常見(jiàn)風(fēng)險及應對方式
（三）風(fēng)險轉移：如何應對投資中的不確定性
期權思維：成本有底線(xiàn)，收益無(wú)上限
金融期權與實(shí)物期權
實(shí)物期權的運用：VC投資模式、“上市公司+PE”投資模式 

職業(yè)履歷：
德勤華永會(huì )計師事務(wù)所（國際四大） 審計項目經(jīng)理
國務(wù)院國資委（國務(wù)院直屬部級單位） 監事會(huì )處長(cháng)助理
華夏幸福（A股上市公司，600340） 高級財務(wù)經(jīng)理
知合資本（華夏幸福旗下投資平臺） 投后管理總監
泰禾集團（A股上市公司，000732） 投資總監
金恪集團（長(cháng)三角文旅產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)） 副總裁
教育背景及職業(yè)資格：
對外經(jīng)濟貿易大學(xué)國際商學(xué)院管理學(xué)碩士
中國注冊會(huì )計師（CPA）
證券從業(yè)資格
【個(gè)人簡(jiǎn)介】
孟顯仕老師擁有多年上市公司財務(wù)管理及投融資實(shí)戰經(jīng)歷，擅長(cháng)財務(wù)分析、經(jīng)營(yíng)決策及風(fēng)險控制，同時(shí)擁有豐富的企業(yè)管理咨詢(xún)及培訓工作經(jīng)驗。
曾任德勤華永會(huì )計師事務(wù)所審計項目經(jīng)理，服務(wù)企業(yè)客戶(hù)近20家，成功協(xié)助中國中鐵、龍湖地產(chǎn)等企業(yè)實(shí)現中國內地及香港主板IPO。
曾任職于國務(wù)院國資委監事會(huì )，開(kāi)展對國家能源集團（原神華集團）、新興際華集團等大型央企業(yè)務(wù)督查及管理提升工作。
幫助上市公司華夏幸福完成旗下六個(gè)地產(chǎn)項目近百億體量的全面財務(wù)管理工作：推動(dòng)實(shí)施全面預算管理，有效平衡資金收支；合理開(kāi)展稅務(wù)籌劃，累計合理節稅超過(guò)3000萬(wàn)元；幫助企業(yè)從0到1孵化康養業(yè)務(wù)，并負責投后管理。
幫助上市公司泰禾集團構建項目投資風(fēng)控及決策體系，累計參與30余個(gè)投資項目決策，落地項目10余個(gè)，貢獻銷(xiāo)售額達500億元；開(kāi)發(fā)并實(shí)施《項目投資并購風(fēng)險管控及財稅籌劃》課程培訓，覆蓋企業(yè)內部全體投資人員。
孟老師總結了近20年企業(yè)財務(wù)管理與資本運作、管理咨詢(xún)及培訓經(jīng)驗，提出“財務(wù)要做業(yè)務(wù)的引領(lǐng)者而非追隨者”“不懂財務(wù)的CEO不是合格的CEO”“企業(yè)最大的成本是決策失誤”等理念，總結形成一套通過(guò)財務(wù)思維幫助企業(yè)有效開(kāi)展經(jīng)營(yíng)及投融資決策的方法論，并幫助多家企業(yè)落地實(shí)施，取得很好效果。
【主講課程】
《給經(jīng)營(yíng)管理者的財務(wù)思維課》
《財務(wù)風(fēng)險識別與防范》
《企業(yè)財務(wù)舞弊及財報粉飾常用手法解析》
《推進(jìn)業(yè)財融合，提升財務(wù)價(jià)值》
【學(xué)員評價(jià)】
以前總感覺(jué)財務(wù)是一門(mén)很枯燥的學(xué)問(wèn)，面對一大堆數字不知從何下手，甚至有種談財務(wù)色變的感覺(jué)。聽(tīng)完孟老師的課才知道，原來(lái)財務(wù)還可以這么學(xué)，可以這么有意思！要是能早點(diǎn)聽(tīng)到孟老師的課就好了。
——華夏幸?；鶚I(yè)股份有限公司運營(yíng)總監 王路
“不懂財務(wù)的CEO不是合格的CEO”，聽(tīng)完孟老師的課，我信了。企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的任何一項業(yè)務(wù)都不能說(shuō)跟財務(wù)沒(méi)關(guān)系。擁有了財務(wù)思維，你就擁有了統攬與俯視業(yè)務(wù)的視角，你才真正站在了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的制高點(diǎn)。
——“創(chuàng )業(yè)最前線(xiàn)”聯(lián)席總裁、主編 蓋克
每一個(gè)管理者都應該具備財務(wù)思維，除非你不想讓自己變得更強大。孟老師深入淺出、幽默又不失嚴謹的講解，很好地培養了我的團隊成員的財務(wù)思維，讓我們擁有了全新的解決問(wèn)題的視角。
——北京市科學(xué)技術(shù)研究院 高越
孟老師是個(gè)有情懷的人，他愿意傾盡全力把他從業(yè)多年的實(shí)戰經(jīng)驗和感悟傳授給更多人。不是每個(gè)人都有熱情和能力做這樣的事情。他常說(shuō)的一句話(huà)是：“當你點(diǎn)亮別人的時(shí)候，你自己也是發(fā)光的。”我推薦我的同事和朋友學(xué)習孟老師的課。
——弘陽(yáng)集團戰略投資負責人 李志昊 

• PPP項目實(shí)施與風(fēng)險控制

   

  1、當前最新PPP相關(guān)政策體系及解讀；2、PPP項目運作及流程: 物有所值評價(jià)、財政承受能力論證、實(shí)施方案編制以及PPP合同；3、現階段PPP實(shí)施的機遇與挑戰；4、PPP項目合同、投融資合同、工程建設合同、運營(yíng)和服務(wù)合同等各模塊核心條款設計；5、PPP項目風(fēng)險類(lèi)型識別、風(fēng)險管控及控制措施；6、PPP項目動(dòng)態(tài)股權結構設計與調整；7、..

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• 個(gè)人營(yíng)銷(xiāo)與風(fēng)險控制

   

  第一單元：個(gè)人貸款業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)新策略一、客戶(hù)開(kāi)發(fā)的4論1.再難的事有做成的 結果論2.沒(méi)有一件事是容易的 過(guò)程論3.關(guān)系層次,決定做事的效果 人本論4.人的素質(zhì)決定事的成敗 素質(zhì)論二、個(gè)人貸款客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)策略1.營(yíng)銷(xiāo)管理 布局2.重點(diǎn)策略 高度3.營(yíng)銷(xiāo)技巧 執行4.營(yíng)銷(xiāo)價(jià)值 效果1)..

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• 國際采購談判與風(fēng)險控制

   

  一、國際談判的含義認識國際談判的重要性以及如何能促進(jìn)采購與供應效率的提高；認識選擇談判時(shí)機的重要性；不是所有的國際采購都需要同樣的談判描述國際談判過(guò)程的主要階段及其特征：談判前、談判中和談判后等階段的主要內容二、國際供應商選擇技巧供應市場(chǎng)分類(lèi)和分析、明確需求國際供應商識別供應商調查和篩選選擇國際供應商的10個(gè)&ld..

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• 危險源辨識與風(fēng)險控制

   

  一、樹(shù)立正確的安全意識1.1 我國安全現狀，通過(guò)一系列數據來(lái)說(shuō)明目前我國安全管理上的進(jìn)步及存在的問(wèn)題；1.2 中國的馬路戰爭1.3“冰山原則”與事故損失1.4責任意識與正確的安全意識,案例分享：史上“最牛”校長(cháng)1.5別躺在“極低概率”上睡大覺(jué)1.6安全要從&l..

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• 客戶(hù)信用管理與風(fēng)險控制

   

  一、信用管理基礎以及信用理念介紹（一）信用與商業(yè)信用及其發(fā)展1）信用的概念及其特點(diǎn) 2）信用銷(xiāo)售的發(fā)展 （二）信用風(fēng)險的來(lái)源及其防范1）顯性風(fēng)險 2）隱性風(fēng)險（三）信用管理價(jià)值鏈1）6大環(huán)節 3）4大系統 3）3點(diǎn)控制 （四）信用管理的目標及職能1）信用管理的目標 2）信用管理的5大職能（五）信用客戶(hù)的范疇及其控制..

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• 應收款管理與信用風(fēng)險控制

   

  一、應收賬款的管理的必要性應收賬款-賒銷(xiāo)行為的表現形式應收賬款本質(zhì)上是商業(yè)信用我國信用環(huán)境狀況分析應收賬款管理迫在眉睫二、建立銷(xiāo)售業(yè)務(wù)與收款管理內部控制體系會(huì )計不相容崗位分離制度銷(xiāo)售與收款管理手段和方法企業(yè)銷(xiāo)售與收款政策應收賬款管理目標三、應收賬款分析及管理方法收款成本分析財務(wù)指標分析分析評價(jià)方..

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