RZ03企業(yè)融資交易結構與核心條款詳解

【培訓對象】
企業(yè)端：企業(yè)董事長(cháng)，企業(yè)總裁，企業(yè)高管，企業(yè)戰略發(fā)展負責人，企業(yè)融資部門(mén)負責人，及相關(guān)工作人員 私募端：私募股權機構合伙人，執行董事，總經(jīng)理，投資總監，風(fēng)控總監，投資經(jīng)理及相關(guān)工

【培訓收益】
全面了解股權投融資各個(gè)階段合約的主要條款 全面理解私募股權融資核心條款 全面掌握私募股權融資核心條款的運用 深入掌握易引起糾紛的私募股權融資核心條款處理方式

模塊一 企業(yè)股權融資概述
私募股權融資對于早期企業(yè)的重要性
主要融資渠道，增長(cháng)迅速
私募股權融資的主要方向與合約的博弈
計算機，醫藥，互聯(lián)網(wǎng)等
私募股權融資不同階段的投資合約與條款
投前，投中，投后與退出

 

模塊二 企業(yè)股權融資的交易結構
企業(yè)股權融資交易結構簡(jiǎn)介
股權融資的交易動(dòng)機
股權交易結構的要素
股權交易結構的制定
企業(yè)股權的交易形式
交易形式選擇應當考慮的因素
股權交易的直接購買(mǎi)形式
購買(mǎi)課轉換的權益憑證
企業(yè)股權的承債式收購
企業(yè)股權的交易估值
交易估值簡(jiǎn)介
估值的主要方法
估值的溢價(jià)和折價(jià)
估值實(shí)務(wù)問(wèn)題探討
估值實(shí)際案例解析
企業(yè)股權的支付結構
企業(yè)股權的交易價(jià)格
企業(yè)股權的支付手段
企業(yè)股權的融資安排
支付結構設計實(shí)務(wù)要點(diǎn)
企業(yè)股權的投后管理
投后管理應關(guān)注的企業(yè)風(fēng)險
投后管理對交易結構的影響
投后管理對交易結構的啟示
企業(yè)股權的上市退出
企業(yè)股權退出路徑籌劃
IPO申請條件及流程
首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）的準備
首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）的審核與發(fā)行
首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）典型案例要點(diǎn)分析

模塊三 企業(yè)股權融資的主要條款詳解
鎖定談判權利的條款
保密條款
保密條款的概念和基本內容
保密條款舉例
排他性條款
排他性條款的概念和基本內容
排他性條款舉例
價(jià)格鎖定條款
價(jià)格鎖定條款的概念和基本內容
價(jià)格鎖定條款舉例
投資估值類(lèi)條款
股權估值條款
股權估值的方法簡(jiǎn)介
股權估值條款的概念和基本內容
股權估值條款舉例
估值調整條款
估值調整條款的概念和基本內容
估值調整條款舉例
保障決策權利的條款
董事會(huì )席位條款
董事會(huì )席位條款的概念和基本內容
董事會(huì )席位條款舉例
否決權條款
否決權條款的概念和基本內容
否決權條款舉例
保護性條款
保護性條款的概念和基本內容
保護性條款舉例
競業(yè)禁止條款
競業(yè)禁止條款的概念和基本內容
競業(yè)禁止條款舉例
保護后續融資價(jià)格的條款：反攤薄條款
完全荊棘輪條款
完全荊棘輪條款的概念和基本內容
完全荊棘輪條款舉例
加權平均條款
加權平均條款的概念和基本內容
加權平均條款舉例
保護性條款
保護性條款的概念和基本內容
保護性條款舉例
保障購買(mǎi)權利的條款
優(yōu)先認購權條款
優(yōu)先認購權條款的概念和基本內容
優(yōu)先認購權條款舉例
第一拒絕權條款
第一拒絕權條款的概念和基本內容
第一拒絕權條款舉例
保障出售權利的條款
隨售權條款
隨售權條款的概念和基本內容
隨售權條款舉例
拖售權條款
拖售權條款的概念和基本內容
拖售權條款舉例
回售權條款
回售權條款的概念和基本內容
回售權條款舉例
回售權條款的爭端處理及案例分析
 

曲老師擁有豐富的宏觀(guān)經(jīng)濟和行業(yè)研究及一線(xiàn)投資管理經(jīng)驗。擅長(cháng)以量化視角進(jìn)行行業(yè)趨勢研判、優(yōu)秀投資標的挖掘與價(jià)值判定相關(guān)工作，并通過(guò)專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)提高企業(yè)估值和未來(lái)融資成功概率。所管理基金自成立以來(lái)，鎖定政策利好的主賽道：數字經(jīng)濟、專(zhuān)精特新和綠色金融、雙碳領(lǐng)域，在3年內取得超10倍收益，其中最高項目收益超1300倍。
曲老師曾任職于國家級金融監管機構，參與重要金融政策的制定，編寫(xiě)過(guò)金融科技行業(yè)發(fā)展指數；參與中國金融科技行業(yè)的統計體系及互聯(lián)網(wǎng)金融監測體系的構建；為國家級金融自律協(xié)會(huì )構建了互聯(lián)網(wǎng)金融廣告監測體系，且已作為國家金融消費者保護的重要工具，規范了國家互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)； 近來(lái)，參與征信數據體系完善，推動(dòng)社會(huì )信用體系建設相關(guān)工作。
曲老師總結了十余年來(lái)研究與投資的經(jīng)驗，對于行業(yè)深度研究與優(yōu)質(zhì)企業(yè)的發(fā)掘與培育進(jìn)行了深入的研究，總結出了一套關(guān)于企業(yè)投資與升級的方法論，提出了企業(yè)股權投資的實(shí)戰系統模型（E-model）以及債權評估模型（D-model），獲得眾多投資行業(yè)專(zhuān)家和企業(yè)高管的高度認同并用于實(shí)戰，取得價(jià)值倍增的效果：
天使輪投資多方安全計算龍頭企業(yè)HKQJ，3年時(shí)間獲得約1300倍收益；
天使輪投資商用密碼龍頭DLSK，9個(gè)月獲得30倍收益；
先后投資人工智能龍頭企業(yè)DSFS1.5億元，2年獲得獲得超8倍收益；
投資IDC龍頭企業(yè)DHSJ4000萬(wàn)元，6個(gè)月獲得約2倍收益；