運營(yíng)能力解碼——多維度的財務(wù)報表分析

【培訓對象】
企業(yè)中高層管理者、財務(wù)經(jīng)理

【培訓收益】
● 從四大報表解讀、五大能力分析和百張圖表演示教你輕松讀懂每一個(gè)財務(wù)數據； ● 熟練掌握財務(wù)報表分析技巧，深入了解企業(yè)運營(yíng)狀況，更好地經(jīng)營(yíng)公司； ● 本課程既有對財務(wù)工作的詳述，也有對財務(wù)工作技巧的總結，全面系統地講述如何進(jìn)行財務(wù)報表分析，如何對公司運營(yíng)能力、盈利能力、發(fā)展能力等進(jìn)行評估及分析。

第一篇：四大報表解讀
破冰游戲分組
引例：企業(yè)并購，不分析財務(wù)報表行不行？
第一講：概覽財務(wù)報表
1. 財務(wù)報表的作用
案例：A公司的收入分析，B公司現金流量的分析
2. 四大財務(wù)報表簡(jiǎn)介
——資產(chǎn)負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動(dòng)表
3. 財務(wù)報表附注
案例：G公司應收賬款附注
4. 財務(wù)報表近幾年的重大變化

第二講：四大報表解析企業(yè)情況
一、資產(chǎn)負債表——企業(yè)財務(wù)狀況的反映
內容1：資產(chǎn)
分析：C公司往來(lái)列報計算過(guò)程
內容2：負債
分析：G公司長(cháng)期應付款的列報
理解：企業(yè)的“權益”
要點(diǎn)：資產(chǎn)負債表的“平衡”之道
二、利潤表——企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的反映
內容1：收入
分析：B公司收入客戶(hù)結構
內容2：成本費用
分析：R公司成本執行對比表
思考：不同“利潤”的含義
要點(diǎn)：新準則下的“其他綜合收益”
三、現金流量表——企業(yè)生存能力的反映
引入：從利潤表的缺陷認識現金流量表
分析：G公司利潤表
1. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量
2. 投資活動(dòng)和融資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量
練習：現金流量表的相關(guān)財務(wù)分析
四、所有者權益變動(dòng)表——資本投入現狀的反映
1. 所有者權益變動(dòng)表的內在邏輯
分析：B公司其他綜合收益附注
2. 股利分配、股票分割、股票回購對權益的影響
分析：B公司股票回購
3. “每股收益”的解讀
分析：B公司每股收益
五、財務(wù)報表附注——財務(wù)報表的補充說(shuō)明
案例：G公司未經(jīng)抵銷(xiāo)的遞延所得稅資產(chǎn)、所得稅負債、資產(chǎn)明細、資產(chǎn)的可抵扣虧損

第三講：集團化企業(yè)的財務(wù)報表
1. 企業(yè)合并與合并財務(wù)報表簡(jiǎn)介
2. 財務(wù)報表的“合并”之道
互動(dòng)討論：
1）購買(mǎi)企業(yè)，是購買(mǎi)總資產(chǎn)，還是凈資產(chǎn)？其價(jià)格確定應考慮哪些因素？
2）如果讓你參與購買(mǎi)談判，你應該關(guān)注企業(yè)財務(wù)報表的哪些項目？
角色扮演：如果你是公司的董事長(cháng)，你會(huì )看財務(wù)報表嗎？

第二篇：五大能力分析
能力一：公司償債能力
練習：B公司資產(chǎn)負債表、B公司利潤表、B公司現金流量表的數據分析
分析1：短期償債能力
要點(diǎn)：營(yíng)運資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現金比率
練習：B公司短期償債分析
分析2：長(cháng)期償債能力
要點(diǎn)：資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率和權益乘數、長(cháng)期資本負債率、利息保障倍數、現金流量利息保障倍數、現金流量與負債比率
練習：B長(cháng)期償債分析
互動(dòng)討論：為什么長(cháng)安汽車(chē)的短期償債能力明顯低于上汽和長(cháng)城，長(cháng)安汽車(chē)短期償債能力差如何預防流動(dòng)資金不足？
能力二：公司營(yíng)運能力
一、應收賬款周轉率
分析：周轉次數、天數及收入比
練習：B公司應收賬款周轉分析
二、存貨和流動(dòng)資產(chǎn)周轉率
練習：B公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉分析
三、營(yíng)運資本周轉率
分析：周轉次數、天數及收入比
練習：B公司營(yíng)運資本周轉分析
四、非流動(dòng)資產(chǎn)周轉率和總資產(chǎn)周轉率
練習：B公司非流動(dòng)資產(chǎn)周轉分析

能力三：公司盈利能力分析
一、營(yíng)業(yè)凈利率
分析：營(yíng)業(yè)凈利率、銷(xiāo)售毛利率
練習：B公司利潤表結構分析，B公司分產(chǎn)品毛利分析
二、總資產(chǎn)凈利率
公式1：總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/資產(chǎn)總額
公式2：總資產(chǎn)凈利率=營(yíng)業(yè)凈利率*總資產(chǎn)周轉率
練習：總資產(chǎn)凈利率的分解
三、權益凈利率
公式：權益凈利率=凈利潤/股東權益
案例剖析：元鴻公司的財務(wù)狀況全解
互動(dòng)討論：這個(gè)案例的第一項、第三項事項表面涉及的是資產(chǎn)的質(zhì)量問(wèn)題，但實(shí)際是利潤的質(zhì)量問(wèn)題；第二項則直接與企業(yè)利潤的質(zhì)量有關(guān)。那么，如何看待企業(yè)利潤的質(zhì)量？
第一天作業(yè)（情景模擬）：對自己企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行三大能力分析
能力四：公司發(fā)展能力分析
一、銷(xiāo)售增長(cháng)率
公式：銷(xiāo)售增長(cháng)率=（本年銷(xiāo)售額-上年銷(xiāo)售額）/上年銷(xiāo)售額*100%
練習：B公司銷(xiāo)售增長(cháng)分析
二、資產(chǎn)增長(cháng)率
分析：總資產(chǎn)增長(cháng)率、凈資產(chǎn)增長(cháng)率
練習：B公司資產(chǎn)增長(cháng)分析
三、股利分配政策
分析：股利分配政策、影響管理層選擇股利政策的因素
練習：B公司鼓勵分配分析

能力五：公司市場(chǎng)價(jià)值分析
導入：公司市場(chǎng)價(jià)值評估基礎
一、市盈率模型
分析：市盈率的分類(lèi)
二、市凈率模型
分析：目標企業(yè)每股市價(jià)及目標企業(yè)價(jià)值
三、市銷(xiāo)率模型
案例：可比公司的預期增長(cháng)率
案例剖析：京海公司杜邦分析系統
情景模擬：對自己企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行二大能力分析

第三篇：多角度剖析財報
第一講：財務(wù)報表分析方法
方法一：因素分析法
練習：B公司某項目成本明細
方法二：杜邦分析體系
練習：B公司權益凈利率相關(guān)數據

第二講：精通管理用財務(wù)報表
分析：傳統財務(wù)報表的局限性
一、管理用資產(chǎn)負債表
第一部分：凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)負債
第二部分：凈負債=金融負債-金融資產(chǎn)
第三部分：所有者權益
練習：B公司管理用資產(chǎn)負債表
二、管理用利潤表
1.對比區別：管理財務(wù)報表與傳統財務(wù)報表—區分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和金融活動(dòng)
2. 公式：凈利潤=經(jīng)營(yíng)損益+金融損益
3. 優(yōu)勢：能夠讓使用者更清晰了解經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果
練習：B公司管理用利潤表
三、管理用現金流量表
1. 經(jīng)營(yíng)現金流量
2. 金融現金流量
練習：B公司管理用現金流量表
四、管理用財務(wù)報表分析體系
公式1：權益凈利率=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率+經(jīng)營(yíng)差異率*凈財務(wù)杠桿
公式2：凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤/凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)
公式3：經(jīng)營(yíng)差異率=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率-稅后利息率
公式4：凈財務(wù)杠桿=凈負債/股東權益
練習：B公司管理用財務(wù)報表數據分析

第三講：多角度看財務(wù)報表
角度一：宏觀(guān)角度
——四大因素：政治與法律因素、經(jīng)濟因素、社會(huì )與文化環(huán)境因素、技術(shù)因素
角度二：中觀(guān)角度
——四大階段：導入期、成長(cháng)期、成熟七、衰退期
分析：各個(gè)行業(yè)凈資產(chǎn)收益率
角度三：微觀(guān)角度
——三種維度：有形資源、五形資源、人力資源
案例分析：上市公司N公司財務(wù)報表分析
總結：四大報表解讀、五大能力分析
小組演練+PK：請對自己公司的財務(wù)報表進(jìn)行分析。

課程收尾：回顧課程，答疑解惑，合影道別 

華中科技大學(xué)會(huì )計學(xué)博士
某雙一流大學(xué)碩士生導師、副教授
中國注冊會(huì )計師
某省財政廳招投標專(zhuān)家|科技廳評審專(zhuān)家
湖北省會(huì )計學(xué)會(huì )第六屆理事會(huì )理事
曾任：湖北省某會(huì )計師事務(wù)所|合伙人
現任：湖北省某知名化工公司（上市）|獨立董事
武漢華僑城集團、四川?；葜毞?wù)中心特聘財務(wù)講師
✍ 曾在《管理評論》《審計研究》等國內外權威期刊上發(fā)表20+篇論文，多篇排序第一
✍ 曾提出“注冊會(huì )計師通過(guò)任期管理規避現行強制輪換制度的行為”政策建議，在修訂注冊會(huì )計師輪換制度時(shí)予以參考
擅長(cháng)領(lǐng)域：財務(wù)報表分析、業(yè)財融合、非財、全面預算管理、內部審計、內控等

【鉆研“審計”】吳老師研究審計等專(zhuān)業(yè)財務(wù)知識10余年，主持開(kāi)展了8個(gè)國家社科、教育部社科等基金科研項目，專(zhuān)注企業(yè)審計評估，研究成果獲得多方認可，其中：
☛ 主持國家社科基金項目《注冊會(huì )計師任期管理影響審計質(zhì)量研究》，對會(huì )計師事務(wù)所審計的滬深A股上市的4000+公司進(jìn)行大樣本研究，成功發(fā)表系列論文并出版專(zhuān)著(zhù)。
☛ 依據項目及研究為基礎，撰寫(xiě)《審計質(zhì)量研究》系列論文（《政府監管、注冊會(huì )計師任期管理與審計質(zhì)量研究》《基于權利中心度和關(guān)系親密度的證據》等）獲得某省社會(huì )科學(xué)優(yōu)秀成果獎三等獎（排序第一）

【深耕“財務(wù)管理”】吳老師曾擔任某會(huì )計事務(wù)所合伙人，對于會(huì )計及財務(wù)管理方面的工作需求進(jìn)行深入研究，曾為多家企業(yè)進(jìn)行財務(wù)診斷和提供稅務(wù)咨詢(xún)建議，其中：
→ 參與南寧市審計局竣工結算項目，針對項目中問(wèn)題，撰寫(xiě)研究報告《南寧市政府投資項目竣工財務(wù)結算工作開(kāi)展中存在的問(wèn)題及建議》，獲得南寧市委常委批示。
→ 參與完成《事務(wù)所地區競爭、審計質(zhì)量和會(huì )計服務(wù)行業(yè)培育研究報告》研究報告，獲得中國注冊會(huì )計師協(xié)會(huì )采納。
→ 主持教育部產(chǎn)學(xué)合作協(xié)同育人項目《智能財務(wù)背景下財務(wù)管理課程轉型升級研究》，與深圳希施瑪數據科技有限公司合作開(kāi)發(fā)，實(shí)現成功落地。

【開(kāi)展“財務(wù)培訓”】吳老師有豐富的財務(wù)分析、公檢法審計經(jīng)驗，是武漢華僑城集團歡樂(lè )谷公司、?；葜毞?wù)中心特聘財務(wù)講師，曾為近百家政府單位、國企及大型企業(yè)培訓，其中：
☀ 為武漢市經(jīng)信局組織的萬(wàn)企育才項目進(jìn)行培訓，為武漢各中小企業(yè)負責人講授《數字化背景下智能財務(wù)實(shí)踐》《財務(wù)報表分析》《企業(yè)稅務(wù)籌劃》等多門(mén)課程，獲得經(jīng)信局領(lǐng)導的好評，并在首期后收到多位學(xué)員聯(lián)系報名參加后續培訓，累計連續3年進(jìn)行培訓。
☀ 為華中農業(yè)大學(xué)教育培訓學(xué)院進(jìn)行《小微企業(yè)財務(wù)管理》等培訓，為參與的100+位企業(yè)負責人解決內部審計及財務(wù)管理問(wèn)題，一次課程后，便連續7年受邀授課，現持續返聘中。
☀ 為仙桃市教育局領(lǐng)導培訓《審計工作實(shí)務(wù)》，為100+位學(xué)員培訓，獲教育局王科長(cháng)高度評價(jià)：“沒(méi)學(xué)過(guò)審計的人也能夠聽(tīng)懂并結合自己的工作運用”。
☀ 為四川?；葜毞?wù)中心進(jìn)行《小微企業(yè)財務(wù)管理》《財務(wù)報表解析》等課程，為多家新型經(jīng)營(yíng)主體負責人解析財務(wù)報表問(wèn)題，并建立長(cháng)期合作。
☀ 參與開(kāi)展線(xiàn)上課程《公司理財》被評為國家級一流線(xiàn)上課程，同時(shí)主持的線(xiàn)上線(xiàn)下混合式課程《財務(wù)管理》被評為某省線(xiàn)上線(xiàn)下混合式一流課程。

主講課程：
《數據化管理——非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)管理》
《企業(yè)盈利關(guān)鍵點(diǎn)——全面預算管理實(shí)務(wù)》
《運營(yíng)能力解碼——多維度的財務(wù)報表分析》
《智能管理——全面賦能業(yè)財融合》
《循序漸進(jìn)——企業(yè)內部控制實(shí)務(wù)》
《規避風(fēng)險——企業(yè)內部審計實(shí)務(wù)》 

• 財務(wù)報表分析方法實(shí)訓

   

  課程背景數字信息時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，財務(wù)報表的重要性是每一個(gè)經(jīng)理人都能深刻體會(huì )的?？此瓶菰锏呢攧?wù)報表數據中，隱藏著(zhù)豐富有趣的經(jīng)營(yíng)信息。如何透過(guò)解讀公司的財務(wù)報表，不斷地改進(jìn)企業(yè)缺失，提升經(jīng)營(yíng)績(jì)效，強化企業(yè)競爭力，是經(jīng)理人普遍面對的問(wèn)題。本課程從非財務(wù)人員的角度對財務(wù)報表進(jìn)行深入淺出、通俗易懂的闡述，通過(guò)豐富的案例分析與討論，使您在短時(shí)間內快速掌握財務(wù)報..

  ￥   元/ 天

  人氣：2478  

  

• 財務(wù)報表分析和金融財務(wù)報表分析

   

  第一部分、企業(yè)財務(wù)報表分析一、資產(chǎn)負債表的分析公司財務(wù)安全評價(jià)公司資產(chǎn)管理能力評價(jià)公司資產(chǎn)的質(zhì)量的分析與評價(jià)如何通過(guò)資產(chǎn)負債表測試企業(yè)的流動(dòng)資金需要量二、利潤表的分析利潤是如何形成的成本和費用的區別利潤質(zhì)量的分析1、營(yíng)業(yè)利潤實(shí)現過(guò)程的質(zhì)量(1)營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量(2)成本費用的質(zhì)量2、利潤結構的質(zhì)量..

  ￥   元/ 天

  人氣：2323  

  

• 金融業(yè)財務(wù)報表分析

   

  課程背景：財務(wù)會(huì )計、財務(wù)報表分析和行業(yè)分析是公司財務(wù)預測和股票定價(jià)模型建立的基礎。為了在建立估值模型的時(shí)候避免財務(wù)報表分析普遍的錯誤和陷阱，確保設計、架構和建立有效的估值模型，有必要對研究和投資人員做系統的財務(wù)會(huì )計和分析課程培訓。 課程目的：這個(gè)互動(dòng)課程涵蓋了涉及到財務(wù)報表分析和價(jià)值評估的財務(wù)會(huì )計基礎的各個(gè)方面，使得課程人員準確評價(jià)企業(yè)內部業(yè)..

  ￥   元/ 天

  人氣：4482  

  

• 企業(yè)財務(wù)報表分析—銀行信貸管理角度

   

  培訓時(shí)間：客戶(hù)經(jīng)理、信貸管理人員1--2天、分支行行長(cháng)—1天課程大綱： 前言 某行的 “三表”與“三品” 一、分析框架 1、財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險 ---側重非財務(wù)因素中的風(fēng)險分析 客戶(hù)行業(yè)風(fēng)險分析 行業(yè)與經(jīng)濟周期 客戶(hù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險分析 2、財務(wù)管理 3、..

  ￥   元/ 天

  人氣：4855