投融資決策與風(fēng)險管理

【培訓對象】
首席執行官(CEO)、首席財務(wù)官(CFO)、職能部門(mén)總監、企業(yè)集團中下屬公司的高層管理者、財務(wù)總監、財務(wù)經(jīng)理、資金經(jīng)理、審計經(jīng)理、投資經(jīng)理、財務(wù)部、投資部、資金部、審計部相關(guān)人員、會(huì )計師、稅務(wù)師事務(wù)所等。


【培訓收益】
1.掌握企業(yè)價(jià)值評估的各種手法；
2.建立基礎的融資影響、融資順序、融資成本理念，理解市場(chǎng)中的各種現象；
3.通過(guò)大量案例，了解各種融資方式及運用的條件和代價(jià)，制定合適企業(yè)自身的融資計劃；
4.了解融資進(jìn)程中在資本市場(chǎng)上所面臨的一系列戰略選擇；
5.建立對資本市場(chǎng)選擇、上市模式選擇，以及收購兼并的運作、資產(chǎn)與財務(wù)分析的清晰思路；
6.掌握投資評估分析的工具和方法，確保評估指標的正確性和適用性；
7.通過(guò)對項目的投資回報和風(fēng)險的深入分析，優(yōu)化項目結構，找到最佳投資方案課程收益。

課程特色與背景：
    本課程立足于經(jīng)濟環(huán)境的新走勢與資本市場(chǎng)發(fā)展的新動(dòng)向，結合國內國際的知名案例，通過(guò)對融資過(guò)程中的資本結構、融資成本、融資順序以及公司運作過(guò)程中的股利政策、價(jià)值評估進(jìn)行詳細的分析，讓學(xué)員掌握不同融資方式的特點(diǎn);通過(guò)比較分析商業(yè)信用、銀行、民間信貸之間的差異，幫助學(xué)員理性地判斷并評估各種融資方式的代價(jià)。從而，為企業(yè)實(shí)現明智、適宜的投融資決策，提供重要的支持信息和保障。

    投融資是企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的必要手段，是提升企業(yè)核心價(jià)值和自主創(chuàng )新的必經(jīng)之路，但投融資風(fēng)險必然存在。因此，企業(yè)能否把資金投資于收益高、見(jiàn)效快、風(fēng)險小的項目上去，對企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。與利潤相對微薄的實(shí)業(yè)相比，資本運作迅速而豐厚的回報似乎更容易讓人著(zhù)迷，也正因如此，即使目前國內外資本市場(chǎng)動(dòng)蕩，我國對外投資合作的各項業(yè)務(wù)依然逆勢上揚。

    課程通過(guò)大量案例，了解各種融資方式及運用的條件和代價(jià)，制定合適企業(yè)自身的融資計劃，建立對資本市場(chǎng)選擇、上市模式選擇，以及收購兼并的運作、資產(chǎn)與財務(wù)分析的清晰思路，掌握企業(yè)價(jià)值評估的各種手法，建立基礎的融資影響、融資順序、融資成本理念，理解市場(chǎng)中的各種現象，通過(guò)對項目的投資回報和風(fēng)險的深入分析，優(yōu)化項目結構，找到最佳投資方案。

課程大綱：
第一部分 投融資策略分析
一、企業(yè)價(jià)值評估
1.企業(yè)價(jià)值評估的基本方法
2.企業(yè)價(jià)值評估的收益途徑
3.企業(yè)價(jià)值評估中的溢價(jià)與折價(jià)
4.如何應用期權定價(jià)模型
5.企業(yè)價(jià)值評估實(shí)務(wù)

二、如何設計有效的融資策略
1.如何利用信貸資金
2.如何與國內銀行打交道
3.從中資銀行和外資銀行融資的區別
4.適時(shí)利用民間信貸市場(chǎng)
5.如何利用債券市場(chǎng)
6.結盟信托公司
7.巧用商業(yè)信用
8.商業(yè)信用的主要方式
9.PE和VC
10.引進(jìn)金融投資者
11.引進(jìn)戰略投資者
12.逆勢發(fā)行的可能性?在資本市場(chǎng)上解決企業(yè)發(fā)展所需的大額資金
13.上市方式的選擇
14.不同資本市場(chǎng)的選擇

三、中小企業(yè)如何設計融資策略
1.中小企業(yè)為什么會(huì )融資難
2.如何制定有效的融資策略
3.國家以及金融機構最新政策的分析
4.選擇適合中小企業(yè)的融資模式
5.拓展新的融資渠道
6.票據融資、信用擔保、金融租賃、資產(chǎn)典當、產(chǎn)權交易、項目融資介紹
7.案例分析：長(cháng)運集團的“東資西調”;摩根史丹利入股蒙牛

四、并購項目中的投資決策
1.零和游戲?還是更糟?
2.兼并收購的三大戰略導向——“我們?yōu)槭裁匆①?”
3.價(jià)值鏈和利潤池分析——“我們期望在哪里賺錢(qián)?”
4.定價(jià)博弈——“我們究竟該付多少錢(qián)?”
5.價(jià)值的來(lái)源分析——“可行性報告可信嗎?我們真的能賺錢(qián)嗎?”
6.其他的項目評估指標

五、投資分析的主要工具及方法
1.主流企業(yè)最常用的投資分析方法——貼現現金流分析法
2.貼現現金流分析模型的基本原理和結構
3.投資評估的四個(gè)關(guān)鍵指標及不同運用
4.為什么是現金流而不是稅后利潤
5.流動(dòng)資金對項目評估的影響

第二部分 企業(yè)金融投資風(fēng)險管理
一、“透過(guò)數字看本質(zhì)”——如何通過(guò)分析數據做出正確的判斷
1.如何做出正確的假設及預測
2.敏感性分析
3.投資項目的價(jià)值分析——為什么我們的投資沒(méi)有產(chǎn)生預期的回報?
4.怎樣優(yōu)化投資項目——小投入，大產(chǎn)出?

二、企業(yè)金融投資風(fēng)險管理
1.金融風(fēng)險的本質(zhì)與來(lái)源
2.對于金融風(fēng)險能做點(diǎn)什么?
3.金融工程的角色
4.定義避險的目標
5.管理利率風(fēng)險
6.使用遠期利率合約和期貨
7.使用掉期
8.比較利率風(fēng)險管理技術(shù)
9.管理貨幣風(fēng)險
10.遠期、期貨和期權
11.策略比較
12.管理股票風(fēng)險
13.股票指數期貨和期權
14.投資組合保險
15.測量風(fēng)險
16.記錄市場(chǎng)
17.資產(chǎn)配置
18.風(fēng)險值(VAR)

三、資本的豪門(mén)盛宴——IPO
1.國內市場(chǎng)的模式與選擇
2.海外市場(chǎng)的模式與選擇
3.主要資本市場(chǎng)的比較和選擇

對外經(jīng)濟貿易大學(xué)中國資本運營(yíng)研究中心主任、教授

• 投融資項目的策劃分析與風(fēng)險管控

   

  1、銀保監15號文、十四五規劃、《政府投資條例》等新規對于目前項目實(shí)施的影響；2、合作各方如何利用項目前期投融資策劃降低項目運營(yíng)成本；3、投資方如何利用資產(chǎn)負債表、現金流量表、利潤表進(jìn)行項目前期策劃；4、項目參與各方的投資價(jià)值評估分析；5、投融資合同核心條款設計；6、項目資金短期與長(cháng)期的搭配；7、項目的股權結構和未來(lái)調整設計；..

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• 片區開(kāi)發(fā)的投融資實(shí)務(wù)操作和風(fēng)險防控

   

  1.目前的宏觀(guān)經(jīng)濟發(fā)展與政策調整的解析；2、 區域開(kāi)發(fā)建設發(fā)展思路和實(shí)例3、 城市綜合業(yè)務(wù)的設計及發(fā)展規劃、運作思路及開(kāi)發(fā)路徑4、 片區開(kāi)發(fā)在前期項目判斷階段和后期實(shí)施階段各種風(fēng)險防控以及項目后評價(jià)；5、 PPP、F+EPC、ABO、REITs等方式的應用；6、 棚戶(hù)區改造、回遷房建設過(guò)程中的疑難問(wèn)題以及解決方案；7、 土地一級開(kāi)..

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• 工程項目風(fēng)險管理實(shí)務(wù)

   

  一、緒論1、項目與項目管理（1）項目的內涵（2）項目管理的內涵2、風(fēng)險與項目風(fēng)險（1）風(fēng)險（2）項目風(fēng)險3、項目風(fēng)險管理（1）項目風(fēng)險管理的概念（2）項目風(fēng)險管理的產(chǎn)生及發(fā)展（3）主動(dòng)風(fēng)險管理（4）項目風(fēng)險管理的主要內容（5）項目風(fēng)險管理的主要方法（6）項目風(fēng)險管理的意義及作用4、案例1 中國鐵建沙..

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• 建設工程項目全過(guò)程合同風(fēng)險管理實(shí)務(wù)操作

   

  一、工程合同1.工程合同基本原理（1）工程合同的概念及作用（2）工程合同原則（3）工程合同的法律基礎（4）工程合同內容和文本形式（5）工程合同的生命期過(guò)程（6）現代工程合同的特點(diǎn)和發(fā)展趨向2.工程合同體系和工程承包合同（1）工程項目中的主要合同關(guān)系（2）工程施工合同（3）工程分包合同3.工程中的其他合同..

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• QRM質(zhì)量風(fēng)險管理

   

  【課程介紹】如何做到真正的降低質(zhì)量風(fēng)險？　　如何做到真正的預防質(zhì)量風(fēng)險？　　如何做到有效的持續改善？　　三鹿奶粉事件、汽車(chē)召回事件、光伏業(yè)倒閉、服裝業(yè)庫存危機、煙草業(yè)遭遇國際化沖擊等，很顯然風(fēng)險無(wú)處不在，而且風(fēng)險發(fā)生的頻率越來(lái)越高、影響程度越來(lái)越大，甚至會(huì )造成滅鼎之災。作為企業(yè)的管理者您知道如何識別質(zhì)量風(fēng)險、分析質(zhì)量風(fēng)險并在此基礎上有效管..

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• 新形勢下銀行信貸營(yíng)銷(xiāo)與風(fēng)險管理

   

  第一講：了解經(jīng)濟環(huán)境，分析信貸業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢一、我國經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢二、銀行當前面臨的形勢三、銀行信貸業(yè)務(wù)競爭態(tài)勢分析1.競爭對手日漸多元化2.競爭內容呈現多層次化3.傳統競爭方式局限性凸顯四、國內信貸市場(chǎng)行業(yè)趨勢分析1.農業(yè)（養殖業(yè)、種植業(yè)、畜牧業(yè)）2.制造業(yè)3.交通運輸業(yè)4.商貿業(yè)5.服務(wù)業(yè)6.高新技術(shù) ..

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