透過(guò)報表看經(jīng)營(yíng)——解析數字背后的秘密

【培訓對象】
企業(yè)董事長(cháng)、總經(jīng)理、分管財務(wù)副總經(jīng)理、財務(wù)總監、財務(wù)經(jīng)理、財務(wù)人員以及其他企業(yè)管理人員等

【培訓收益】
● 了解最新準則下財務(wù)報表的新變化 ● 了解會(huì )計核算技術(shù)與財務(wù)分析框架 ● 理清經(jīng)營(yíng)管理決策與財務(wù)報表及其業(yè)績(jì)之間的關(guān)系 ● 掌握通過(guò)財務(wù)數據分析挖掘提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jì)效方法 ● 掌握通過(guò)研讀財務(wù)報表進(jìn)行戰略決策的思維與方法 ● 了解企業(yè)財務(wù)報表粉飾與舞弊方法，識別存在的風(fēng)險

導引：財務(wù)分析的力量--神話(huà)終結者劉姝威：被稱(chēng)股市最危險女人
第一講：企業(yè)管理視角的財務(wù)分析基礎
一、財務(wù)報表及與報表分析的概述
1. 年度報告、財務(wù)報告、財務(wù)報表區別與聯(lián)系
2. 如何讀懂合并財務(wù)報表與母公司財務(wù)報表？
實(shí)戰工具：如何快速獲取上市公司最新財務(wù)報表等財務(wù)數據
二、會(huì )計核算技術(shù)與財務(wù)分析框架
1. 會(huì )計核算底層邏輯與人工智能運用的關(guān)鍵點(diǎn)
2. 揭秘企業(yè)常見(jiàn)的財務(wù)造假手段與識別關(guān)鍵點(diǎn)
3. 審計的底層邏輯與審計失敗成因及治理對策
4. 傳統財務(wù)報表分析方法的困局與突破新思維
案例分析：解讀某知名上市公司年度財務(wù)報告

第二講：從企業(yè)管理角度透析財務(wù)報表
一、從企業(yè)管理角度透析資產(chǎn)負債表
1. 認識資產(chǎn)負債表
1）最新修訂資產(chǎn)負債表主要項目解讀
2）某知名上市公司資產(chǎn)負債表項目解讀
思維擴展：如何準確區分新舊準則下的項目變化與聯(lián)系
1）某上市公司合同資產(chǎn)與應收賬款的變化與聯(lián)系
2）某上市公司應收款項融資項目的列報解讀與思考
3）某上市公司合同負債與預收款項的變化與聯(lián)系
4）某上市公司其他綜合收益項目的列報解讀與思考
2. 資產(chǎn)質(zhì)量分析
1）資產(chǎn)結構分析
案例分析：某知名上市公司財務(wù)結構分析
思維擴展：怎樣判別最優(yōu)財務(wù)結構, 資產(chǎn)結構與資本結構各自達到怎樣的比例才算合理?
2）資產(chǎn)質(zhì)量分析
案例分析：某上市公司主要資產(chǎn)項目分析（貨幣資金、債權資產(chǎn)、存貨、長(cháng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)等）
3）資產(chǎn)利用效率分析（營(yíng)運能力分析）
案例分析：某上市公司營(yíng)運能力分析（總資產(chǎn)營(yíng)運效率、長(cháng)期資產(chǎn)營(yíng)運效率、短期資產(chǎn)營(yíng)運效率）
思維擴展：透析資產(chǎn)項目看資產(chǎn)管理戰略
1）貨幣資金存量管理
2）輕資產(chǎn)管理VS重資產(chǎn)管理
3）以存貨為核心的上下游關(guān)系管理
4）固定資產(chǎn)管理--稻盛和夫為什么堅持用二手設備？
5）資產(chǎn)配置戰略--資本經(jīng)營(yíng)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的雙輪驅動(dòng)效應
6）關(guān)于高商譽(yù)并購與企業(yè)集團整體的綜合效益分析
3. 償債能力分析
1）短期償債能力分析
案例分析：某上市公司短期償債能力分析（流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現金比率等）
2）長(cháng)期償債能力分析
案例分析：某上市公司長(cháng)期償債能力分析（資產(chǎn)負債率、權益乘數、利息保障倍數、本息保障倍數等）
案例分析：解密房地產(chǎn)行業(yè)“三道紅線(xiàn)”與恒大危機
思維擴展：透析負債項目看債務(wù)管理能力
1）沃爾瑪、京東、小米的OPM戰略為何流行
2）小米創(chuàng )業(yè)三年市場(chǎng)估值如何達到100億美元
3）是什么讓好萊塢巨頭米高梅轟然倒塌
4）稻盛和夫為什么堅持“在土表正中相撲”
5）如何適度舉債？如何衡量企業(yè)財務(wù)狀況是否穩定？
思維擴展：透過(guò)所有者權益看經(jīng)營(yíng)戰略
1）如何通過(guò)所有者權益知道公司有沒(méi)有賺錢(qián)
2）如何通過(guò)ROE迅速判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)
3）創(chuàng )業(yè)者為何要引入風(fēng)險投資，什么樣的資本成本最低？
案例分析：稻盛和夫為什么能克服誘惑，堅持不投機
案例分析：從某上市公司看企業(yè)的資本引入戰略新思維
二、從企業(yè)管理角度透析利潤表
1. 認識利潤表
案例分析：最新修訂利潤表主要項目解讀
案例分析：某知名上市公司利潤表項目解讀
思維擴展：如何準確區分新舊準則下的項目變化與聯(lián)系
1）某上市公司其他收益項目解析
2）某上市公司信用減值損失項目解析
3）某上市公司資產(chǎn)處置收益項目解析
4）某上市公司營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出項目解析
2. 盈利能力分析
1）收入質(zhì)量分析
案例分析：某上市公司收入構成分析
案例分析：某上市公司收入持續穩定性分析
實(shí)戰工具：集經(jīng)營(yíng)分析與財務(wù)分析與一體的實(shí)用分析工具
2）利潤質(zhì)量分析
案例分析：某知名上市公司奇葩的稅后凈利潤（凈利潤高于營(yíng)業(yè)收入3億元）
思維擴展：如何快速精準識別真正的“白馬股”？
1）“四看法”精準識別超過(guò)270倍回報的A股上市公司
2）如何判斷利潤是主營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng )造的，還是變賣(mài)家產(chǎn)獲得？
3）如何判斷利潤是空有紙面富貴，還是收獲了真金白銀？
3. 發(fā)展能力分析
1）增長(cháng)率分析
案例分析：某上市公司成長(cháng)能力分析（營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率、凈利潤增長(cháng)率等）
案例分析：如何判斷銷(xiāo)售增長(cháng)是企業(yè)買(mǎi)來(lái)的還是內生性增長(cháng)？
思維擴展：企業(yè)經(jīng)營(yíng)者如何透過(guò)利潤看股權回報
1）利潤的形成與層次
2）提高回報率的三大途徑
途徑一：提高利潤率-市場(chǎng)杠桿-產(chǎn)品驅動(dòng)力
途徑二：提高資產(chǎn)周轉率-管理杠桿-管理驅動(dòng)力
途徑三：運用財務(wù)杠桿-債務(wù)驅動(dòng)力
三、從企業(yè)管理角度透析現金流量表
1. 認識現金流量表
案例分析：為什么盈利能力比肩“貴州茅臺”的公司也會(huì )破產(chǎn)？
2. 現金流量分析
1）獲取現金能力分析
2）現金流質(zhì)量分析
——經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量的質(zhì)量分析（充足性、合理性、穩定性）
——投資活動(dòng)現金流量的質(zhì)量分析（戰略吻合性、盈利/效益性）
——籌資活動(dòng)現金流量的質(zhì)量分析（適應性、多樣性、恰當性）
案例分析：如何平衡好企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資、籌資三大活動(dòng)現金流量之間的關(guān)系？
思維擴展：透過(guò)現金流量表看企業(yè)風(fēng)險
1）如何判斷現金流的正常與異常？
2）過(guò)度融資、過(guò)度投資的財務(wù)表現與化解方法
3）現金流斷裂的主要原因有哪些？是否有前兆？
4）落實(shí)“以現金為基礎”的經(jīng)營(yíng)，怎樣管好營(yíng)運資本？

第三講：企業(yè)財務(wù)舞弊識別與風(fēng)險防范
一、財務(wù)報表舞弊的類(lèi)型
1. 舞弊動(dòng)機
案例分析：某企業(yè)通過(guò)虛假信息騙取銀行貸款被處罰的始末
2. 粉飾類(lèi)型
1）粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的手段
案例分析：某上市公司業(yè)績(jì)造假被證監會(huì )處罰
2）粉飾財務(wù)狀況的手段
案例分析：震驚A股的300億“會(huì )計差錯”
3. 常用手段（11種）
二、財務(wù)報表舞弊的識別
1. 財務(wù)報表舞弊的識別方法
1）報表數據勾稽法 2）企業(yè)環(huán)境識別法 3）粉飾動(dòng)機推斷法
4）比率變動(dòng)識別法 5）現金流量識別法 6）項目剔除識別法 7）企業(yè)危險信號
實(shí)戰工具：企業(yè)財務(wù)報表科目間常見(jiàn)勾稽關(guān)系分析
案例分析：某科技公司人為放大財務(wù)報表數據企圖騙取信貸資金
2. 敏感財務(wù)指標的風(fēng)險預警
1）預警內容
2）預警工具
3）預警信息分析
4）預警信息及相關(guān)指標設定
案例分析：創(chuàng )業(yè)板上市公司康芝藥業(yè)高溢價(jià)收購的背后意欲何為？
課程要點(diǎn)總結
現場(chǎng)答疑解惑 

資深的職業(yè)經(jīng)理人和企管顧問(wèn)

德國漢堡大學(xué)MBA

美國亞利桑那州立大學(xué)商學(xué)院訪(fǎng)問(wèn)學(xué)者

中國培訓研究院企業(yè)創(chuàng )新專(zhuān)家、企業(yè)文化專(zhuān)家、談判專(zhuān)家

歐瑞咨詢(xún)特聘講師

上海交大、復旦，浙江大學(xué)MBA等多家培訓咨詢(xún)機構特聘講師

具備中英文雙語(yǔ)授課能力

• 阿里鐵軍打造的秘密

   

  第一講：阿里管理的底層邏輯一、阿里管理的底層邏輯—儒、釋、道二、阿里的企業(yè)文化的變革—從三個(gè)詞到六脈神劍三、阿里文化對于不同層次管理者的要求—三板斧1.基層管理者要求：建團隊、拿結果、招開(kāi)人2.中層管理者要求：懂戰略、搭班子、做導演3.高層管理者要求：造土壤、斷事用人、定戰略第二講阿里的企業(yè)..

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