扶持小微企業(yè)：信貸增千億 能解多少渴

    時(shí)間：2011-11-09

一直以來(lái)日子不太好過(guò)的小型微型企業(yè)，這兩天接連聽(tīng)到幾個(gè)好消息。從稅收到信貸，一系列的優(yōu)惠傾斜政策既為他們松了綁，又為他們輸了血。特別是近日，銀監會(huì )出臺通知，支持商業(yè)銀行進(jìn)一步加大對小型微型企業(yè)的信貸支持力度。新的信貸支持能否為小微企業(yè)注射一針強心劑？怎樣才能為小微企業(yè)創(chuàng )造更好的生存環(huán)境？央視財經(jīng)頻道主持人史小諾和特邀評論員銀河證券首席總裁顧問(wèn)左小蕾、著(zhù)名財經(jīng)評論員劉戈共同評論。

　　放行專(zhuān)項金融債，銀監會(huì )再出手扶助小微企業(yè)，政策面出現局部松動(dòng)，相關(guān)企業(yè)和銀行對此如何反應？

　　 左小蕾：專(zhuān)項金融債要按照定向寬松的方式 對小微企業(yè)應有保有壓

　?。ㄣy河證券首席總裁顧問(wèn) 《今日觀(guān)察》特邀評論員）

　　這里面的最大的一個(gè)亮點(diǎn)是專(zhuān)項金融債，因為這個(gè)專(zhuān)項，我們曾經(jīng)是有過(guò)的，就是專(zhuān)項建設國債，我們曾經(jīng)發(fā)過(guò)很多次。金融債其實(shí)在銀行間、市場(chǎng)上也有很多，但是專(zhuān)項金融債是一個(gè)創(chuàng )新，特別是它是專(zhuān)項針對小微企業(yè)。這對小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)非常好的信息。特別現在的大環(huán)境，對小微企業(yè)的發(fā)展生存，或者在信貸方面有很大的困難的時(shí)候，這個(gè)專(zhuān)項金融債如果按照定向寬松的方式，對小微企業(yè)有保有壓地支持，這是非常好的。

　　 劉戈：政策極大地調動(dòng)了銀行的積極性

　?。ā督袢沼^(guān)察》評論員）

　　增量會(huì )給那些平時(shí)就比較專(zhuān)注于像中小企業(yè)的銀行，比如 民生銀行（600016）、 浦發(fā)銀行（600000）、 興業(yè)銀行（601166）等，這些股份制的商業(yè)銀行相對而言，比國有大銀行，對中小企業(yè)的貸款比例高一些。目前在批準過(guò)程當中，首批的1000億可能會(huì )分給這3家銀行。對于銀行來(lái)說(shuō)，他們不太愿意給中小企業(yè)，尤其是給小微企業(yè)貸款，現在有兩個(gè)不低于，就是說(shuō)，對于小微企業(yè)的貸款比例、額度不能低于去年，這兩個(gè)不低于是硬杠桿。同時(shí)，這一部分專(zhuān)項金融債，相對而言，比起存款來(lái)說(shuō)，它不受存款準備金的限制，而且對于購買(mǎi)專(zhuān)項金融債的這些銀行來(lái)說(shuō)，它有很好的流動(dòng)性。所以大家才能都愿意來(lái)做這件事情，這對銀行的積極性來(lái)說(shuō)，是一個(gè)非常大的調動(dòng)。

　 　朱永彤：政策明確了對小微貸款適當提高風(fēng)險容忍度 解決了銀行對資產(chǎn)考核監管評級的擔憂(yōu)

　?。h口銀行行長(cháng)）

　　銀監會(huì )出臺的這些差異化監管政策非常及時(shí)，我們的理解是，一種定向的寬松監管政策，它明確了對小微貸款適當提高風(fēng)險容忍度，解決了銀行對資產(chǎn)考核監管評級的擔憂(yōu)；二是創(chuàng )新的提出專(zhuān)項的金融債券，解決了銀行的資金來(lái)源的問(wèn)題；第三，應該說(shuō)存貸比，資本充足率的計算方式的調整，有利于銀行進(jìn)一步擴大小微貸款的規模；第四是放寬市場(chǎng)的準入，可以批量設立網(wǎng)點(diǎn)，有利于銀行的增設小微貸款的專(zhuān)營(yíng)機構網(wǎng)點(diǎn)，擴大金融的覆蓋面。

　　錢(qián)勇：面臨抵押物不足的問(wèn)題

　?。ɑ幢苯鹩顧C電設備制造公司董事長(cháng)）

　　我們面臨著(zhù)抵押物不足的問(wèn)題，比如，你這個(gè)資產(chǎn)評估1000萬(wàn)，最多給你貸600萬(wàn)。正常需要的話(huà)，我們大概是1000萬(wàn)，但是今年只貸了500萬(wàn)。

　 　羅天鴻：貸款手續復雜時(shí)間長(cháng) 難解燃眉之急

　?。◤V州芙莎化妝品有限公司）

　　我們碰到資金壓力，一般就找親戚朋友借一借，現在貸款太麻煩了。一個(gè)是要擔保，擔保還要申請，找人擔保之外，還要抵押。像我們這些中小企業(yè)處于剛剛開(kāi)始起步的情況，這些東西就是一個(gè)非常難的問(wèn)題；另外，去貸款了以后，申請報上去，還要很長(cháng)的時(shí)間；再一個(gè)，現在中小企業(yè)人工、工資，各方面費用都在上漲，壓力很大。國家能夠在政策方面給予一定的優(yōu)惠，那也是很好的。

　 　左小蕾：最根本的解決方式需要有更多金融服務(wù)的措施和創(chuàng )新

　?。ㄣy河證券首席總裁顧問(wèn) 《今日觀(guān)察》特邀評論員）

　　中國的中小企業(yè)本身大概有幾千萬(wàn)家，我估計小微企業(yè)也是上千萬(wàn)家。如果靠1000億的資金去解決根本的問(wèn)題，這可能是遠遠解決不了的。在這里面非常重要的是，它這個(gè)專(zhuān)項，專(zhuān)項在什么地方？要更針對那些有訂單，而且是在實(shí)體經(jīng)濟的主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展中，處在非常高度的流動(dòng)性的困境中的中小企業(yè)、小微企業(yè)，應該優(yōu)先給他們這種定向的支持。我相信這可以解決一部分燃眉之急，但最根本的解決方式還需要有更多其他金融服務(wù)的措施和創(chuàng )新。

　 　劉戈：謹防這筆資金進(jìn)入投機的領(lǐng)域

　?。ā督袢沼^(guān)察》評論員）

　　我們要救那些能夠有生機的小微企業(yè)，也就是說(shuō)，他有訂單，而且能吸引更多的就業(yè)，那么這樣的企業(yè)，我們幫他一把，最后他走出困境，他就活了。但有一些有的是陳舊的產(chǎn)能，或者他想拿錢(qián)去干別的，非主業(yè)的去炒作和投機，到最后，這個(gè)錢(qián)不但沒(méi)有起到拉動(dòng)經(jīng)濟的作用，反倒進(jìn)入到投機的領(lǐng)域里，最后變成了我們經(jīng)濟虛火的助推劑。所以在這個(gè)過(guò)程當中，一方面需要銀行在自身原有的風(fēng)險控制體系里面有所控制。另一方面，也需要監管部門(mén)有更多細則規定，引導這些錢(qián)的流向。

　　 左小蕾：1000億資金要能真正解救小微企業(yè)信貸難的困境

　?。ㄣy河證券首席總裁顧問(wèn) 《今日觀(guān)察》特邀評論員）

　　非常重要的是，這1000億資金的流向，是不是能準確的定向到這個(gè)創(chuàng )新工具所需要去的目標，去真正解救小微企業(yè)信貸難的困境？銀行在使用這筆資金的時(shí)候，一定要堅持風(fēng)險控制，堅持定向寬松的一個(gè)目標，然后針對那些有競爭力的企業(yè)。監管機構一定要對這一筆資金的投向，有比較嚴格、審慎的監管。這樣才會(huì )避免這一筆資金最后可能會(huì )有一些浪費，或者是進(jìn)了不該進(jìn)的地方，造成更大的風(fēng)險。在這里面，還有很多工作需要細化，要跟風(fēng)險控制結合起來(lái)，對于那些需要被救助、救急的企業(yè)，要對他們進(jìn)行體檢，不要盲目的一刀切。

　　優(yōu)惠的資本監管和激勵政策，有望令小微企業(yè)與銀行搭上線(xiàn)。世界各國的有效辦法還有哪些？長(cháng)效解決之道是否存在？